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La clave del exito en las inversiones en los mercados financieros estan en saber predecir de la forma más cercana posible a la realidad la evolución futura de las acciones o de aquellos instrumentos financieros que el inversor disponga. Si la predición es correcta se optimizaran los beneficios pues se comprará y venderá si no en el mejor momento, si de manera que no se produzcan pérdidas y la mayoria de las operaciones den beneficios.
Esats predicciones son las que determinen si se conserva un instrumento para venderlo en el futuo pues se va a producir un alza importante en un momento determinado o bien se debe vender lo antes posible pues se está entrando en un momento bajista del mercado que puede hacer perder mucho dinero. En este caso es conveniente perder y volver a comprar cuando el valor alcance un precio inferior pero se halle en su tendencia alcista nuevamente.
Para realizar estos estudiso se dispone de dos tipos de analisis que son el análisis técnico y el análisis fundamental. Existen infinidad de modelos matemñaticos, que intenta combinar ambos para poder dar una predicción lo más acertada posible, pero su efectividad no es todo lo buena que se pudiese esperar, y los modelos de uno u otro tampoco ofrecen buenas predicciones en todos los casos que se presentan.
El analisis fundamental está basado en que el valor de una acción en el futuro dependerá de los beneficios que obtenga la empresa en ese intervalo de tiempo. Para poder determinar ese posible beneficio futuro se debe de poder tener la mayor información posible de la empresa, sus estrategias comerciales, sus competidores y cuales son sus estartegias, nuevos productos en desarrollo o en comercialización y la respuesta por parte de los consumidores. Por si esto no fuera poco tambien hay que estudiarla desde el punto de vista macroeconómico para saber como evoluciona la sociedad en al cual esta inmersa la empresa, como evolucionan las sociedades de los paises que adquieren sus productos, como estan los intereses respectivos, los cambios de moneda, los posibles cambios en los marcos regulatorio de las aduanas y los productos comercializados. Con toda esta información se debería poder determinar la cuenta de resultados fustura y a partir de ellas el valor de la acción. Este análisis lo realizan y lo apoyan los expertos en macroeconomia y los financieros.
El análisis técnico está apoyado más por los estadisticos, los matemáticos y los expertos en econometría, y se basa en que el valor futuro de una acción tiene una relación muy estrecha con los valores históricos y su evolución. Aqui se habla de tendencias alcistas, bajistas, de lineas de soporte o resistencia ( que son niveles dificiles de superar ), cambios de tendencias, rebotes. A partir de los datos se contruyen modelos o explicaciones que sobre unas gráficas determinen la evolución futura de los valores. En este caso el rango de aplicación puede ser más corto pues es más dificil prever la evolución a largo plazo.
Teóricamente el análisis fundamental debería ser más exacto, pero dada la dificulta dde conocer toda esa información de forma fiable y actualizada, el gran número de variables y la complejidad de valorar el peso de cada una de ellas en los beneficios de la empresa es muy dificil tener una estimación correcta en todo momento. Aqui sus detractores hacen servir aquella frase que dice "el economista es aquel estudioso que es capaza de explicar porque pasan las cosas, pero una vez que han pasado". El analisis técnico al centrarse en los datos y no estudiar los cambios en las variables macroecómicas o cambios sociales tiene errores o desviaciones muy grandes cuando ocurren sucesos inesperados.
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